国联证券:首予名创优品“增持”评级 目标价58.13港元

发布日期:2024-06-03 10:32    点击次数:150

国联证券发布研究报告称,首予名创优品(09896)“增持”评级,预计 FY2024-FY2026 营业收入为 144.9/168.9/196.9亿元,归母净利润为 22.7/27.0/32.4 亿元,对应增速分别为 28.2%/19.1%/20.2%,目标价 58.13 港元。

报告中称,公司成功孵化名创优品和TOP TOY 两大零售品牌。其中,根据弗若斯特沙利文报告,名创优品系全球最大的自有品牌生活家居综合零售商,2019 财年以来营收占比在 93%以上,系绝对的营收主力,2023 年 6 月末,名创优品国内门店 3604 家,海外门店 2187 家,包括直营、合伙、代理等模式。TOP TOY 系中国潮流玩具市场的前十品牌,成立以来营收占比由 FY2021 的 1.1%提至 4.6%,23 年 6 月末,门店数量为 118 家。